監管部門(mén)嚴打財務(wù)造假等資本市場(chǎng)重大違法違規行為。

　　今日，河北證監局對東旭光電科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“東旭光電”，已退市）及其控股股東東旭集團有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“東旭集團”，債券發(fā)行人）等相關(guān)主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知。同日，深圳證監局對東旭藍天新能源股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“東旭藍天”）等相關(guān)主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知。

　　“絕不允許‘渾水摸魚(yú)’‘一退了之’”，證券時(shí)報·券商中國記者了解到，針對上市公司在退市過(guò)程中存在財務(wù)造假、市場(chǎng)操縱等違法行為，證監會(huì )將會(huì )同司法機關(guān)，持續強化自律監管、行政處罰、刑事追責、民事賠償等全方位立體式追責。與此同時(shí)，證監會(huì )將更大力度落實(shí)投資者賠償救濟，充分發(fā)揮投保機構作用，綜合運用代表人訴訟、先行賠付、專(zhuān)業(yè)調解等各類(lèi)方式，保護投資者合法權益。

　　擬開(kāi)17億元罰單

　　證監局經(jīng)調查，已經(jīng)初步認定了東旭集團的違法違規行為。

　　具體來(lái)看，包括2017年?yáng)|旭光電不符合股票發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準，違法募集資金75.65億元；2018年?yáng)|旭集團不符合公司債券發(fā)行條件，以欺騙手段騙取發(fā)行核準，違法募集資金35億元。

　　在2015至2019年期間，東旭集團虛增收入累計478.25億元，虛增利潤累計130.01億元，虛增貨幣資金447.9億元（最高）；東旭光電虛增收入累計167.6億元，虛增利潤累計56.27億元。東旭集團及相關(guān)主體還非經(jīng)營(yíng)性占用東旭光電、東旭藍天貨幣資金，截至目前披露的尚未歸還金額合計169.59億元。另外，東旭光電和東旭藍天未按期披露2023年年報。

　　河北、深圳證監局擬對東旭集團時(shí)任董事長(cháng)李兆廷等43名責任主體合計罰款17億元，對其中19名主要責任人員采取五年以上直至終身證券市場(chǎng)禁入措施。根據規定，相關(guān)當事人依法享有陳述、申辯和要求聽(tīng)證的權利，河北、深圳證監局將在依法履行監管執法程序后正式作出行政處罰決定。

　　證監會(huì )表示，目前相關(guān)中介機構違法執業(yè)行為正在同步調查。河北、深圳證監局將繼續督促東旭光電、東旭藍天董事、高級管理人員依法追回被東旭集團及相關(guān)主體非法占用的資金。對于相關(guān)違法行為可能涉及的證券犯罪問(wèn)題線(xiàn)索，也將按程序依法移送公安機關(guān)。

　　退市不是免罰牌

　　退市公司往往各類(lèi)風(fēng)險交織，多數公司治理存在違規行為，且不乏財務(wù)造假、資金占用等惡性違規。上市公司退市后，主體依然存在，責任還要承擔，投資者利益保護不因退市而改變，要堅決杜絕“金蟬脫殼”“一退了之”。加強退市實(shí)施中的投資者保護，是退市制度改革的重中之重，也是實(shí)現“退得下、退得穩”的重要前提。

　　2024年4月12日，證監會(huì )在《關(guān)于嚴格執行退市制度的意見(jiàn)》中強調，堅持對退市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、高管違法違規行為“一追到底”，嚴懲導致上市公司重大違法強制退市的責任人員，依法實(shí)施證券市場(chǎng)禁入措施。推動(dòng)健全行政、刑事和民事賠償立體化追責體系。

　　據不完全統計，2025年以來(lái)，已有上海易連、騰信股份、鴻達興業(yè)等多家退市公司因信息披露違規被處罰，證券違法違規一追到底漸成市場(chǎng)共識。

　　除了行政處罰，監管部門(mén)持續加強行政執法和刑事司法銜接，對違法違規行為一追到底、依法嚴懲。此前已有不少涉嫌犯罪的退市公司及責任人被移送司法追究刑事責任。在投資者賠償救濟等方面，證監會(huì )主動(dòng)加強與司法機關(guān)等各方面的協(xié)作，更好發(fā)揮投保機構的作用，推動(dòng)證券特別代表人訴訟先行賠付、當事人承諾等案例落地，為投資者獲得賠償救濟提供更加有力的支持。2023年，已經(jīng)退市的紫晶存儲4家中介機構，通過(guò)先行賠付程序賠付1.7萬(wàn)名投資者10.86億元。

　　記者了解到，下一步，證監會(huì )將更大力度落實(shí)投資者賠償救濟，發(fā)揮證券投資者保護機構作用，綜合運用代表人訴訟、先行賠付、專(zhuān)業(yè)調解等各類(lèi)方式，保護投資者合法權益。相關(guān)單位將加大代表人訴訟的適用力度，積極為投資者主張權益；靈活運用代位訴訟、支持訴訟，應對損害公司利益行為；提升民事訴訟的便捷性，強化投資者追責意愿。