CPO走強，機構看好產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景。

　　6月12日，A股市場(chǎng)全天窄幅震蕩，新消費概念再度爆發(fā)，IP經(jīng)濟、美容護理等方向領(lǐng)漲，創(chuàng )新藥概念繼續活躍；航運港口、養殖、釀酒、乳業(yè)等板塊跌幅居前。

　　中國電建（601669）盤(pán)后公告稱(chēng)，公司控股參股公司中國電建集團中南勘測設計研究院有限公司中標遼寧華電丹東東港一期100萬(wàn)千瓦海上風(fēng)電EPC總承包項目，中標額為107.7億元。

　　截至今日收盤(pán)，中國電建報4.86元，下跌0.61%，成交額2.68億元，今日主力資金凈流入350.87萬(wàn)元。

　　機構看好CPO產(chǎn)業(yè)前景

　　CPO（光電共封裝）等算力硬件股集體走強，天孚通信（300394）、銘普光磁（002902）、中際旭創(chuàng )（300308）、博創(chuàng )科技（300548）等多股漲幅居前。

　　消息面上，近日，博通透露其新一代Tomahawk6交換芯片已啟動(dòng)交付，目前客戶(hù)需求十分旺盛。Tomahawk6性能提升顯著(zhù)，可以支持百萬(wàn)XPU的集群部署。

　　當地時(shí)間6月11日，英偉達CEO黃仁勛在GTC巴黎大會(huì )上發(fā)布主題演講，稱(chēng)英偉達正在7個(gè)歐洲國家建立專(zhuān)注于研究的AI技術(shù)中心，并計劃在歐洲建造20多座用于訓練和支持AI模型的大型AI工廠(chǎng)，最終目標是在地區內建立一個(gè)完整的AI生態(tài)系統，讓歐洲的AI算力在2026年前提升10倍。

　　興業(yè)證券表示，隨著(zhù)博通TH6交換芯片的出貨，全球算力基礎設施投資邏輯有望得到進(jìn)一步強化，建議以AI產(chǎn)業(yè)鏈為抓手，關(guān)注上游算力自主可控與中下游應用創(chuàng )新。

　　華泰證券表示，博通與英偉達均在CPO領(lǐng)域加速推進(jìn)，預計該類(lèi)科技巨頭廠(chǎng)商將共同推動(dòng)CPO技術(shù)的落地，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的成熟；看好CPO產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景，相關(guān)光無(wú)源器件、光芯片、光引擎廠(chǎng)商有望迎接機遇。

　　機構一致看好的

　　業(yè)績(jì)持續高增長(cháng)概念股出爐

　　據證券時(shí)報·數據寶統計，A股CPO概念股有21只，包含千億市值規模的中興通訊、中際旭創(chuàng )、新易盛（300502）。

　　從年內股價(jià)表現來(lái)看，CPO概念股年內平均上漲1.59%，幾乎與滬指年內漲幅持平。長(cháng)光華芯、太辰光（300570）、新易盛、博創(chuàng )科技的股價(jià)漲幅居前，年內均上漲超20%。

　　長(cháng)光華芯漲幅居首，年內累計上漲37.8%。公司作為光通信芯片領(lǐng)域的重要參與者，利用IDM平臺優(yōu)勢持續投入研發(fā)，推出新一代更高性能光通信芯片產(chǎn)品并為市場(chǎng)提供短距互聯(lián)高端芯片解決方案，確保在光通信、光計算等領(lǐng)域的關(guān)鍵支撐作用面對持續爆發(fā)式增長(cháng)的市場(chǎng)需求和更高性能芯片的要求。

　　6月以來(lái)，天孚通信、中際旭創(chuàng )、盛科通信-U均獲得機構扎堆調研。天孚通信月內獲得112家機構調研，公司在調研中表示，CPO相關(guān)配套產(chǎn)品進(jìn)展順利，由于新產(chǎn)品目前處于市場(chǎng)前期階段，預計短期不會(huì )對公司營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生顯著(zhù)貢獻。

　　中際旭創(chuàng )月內獲得20家機構調研。公司表示，北美CSP客戶(hù)需求旺盛，預計會(huì )進(jìn)一步增加資本開(kāi)支，主要滿(mǎn)足AI算力能力提升和傳統云數據中心迭代的需求。其次，一些設備商客戶(hù)為政企客戶(hù)提供算力和云數據服務(wù)，對光模塊的需求也將明顯增長(cháng)。此外，一些算力租賃運營(yíng)商客戶(hù)需求也很強勁，以及一些類(lèi)似“星際門(mén)”的AI算力投資項目帶來(lái)的光模塊需求，因此，預計明年高端光模塊整體需求旺盛。

　　半數概念股月內獲得杠桿資金加倉，其中劍橋科技（603083）、太辰光、德科立、紫光股份（000938）的杠桿資金凈流入額居前。

　　在5家及以上機構給予評級的概念股中，機構一致預測12股2025年—2026年凈利潤規模有望持續超20%增長(cháng)。