港交所IPO新規(guī)實(shí)施 年內(nèi)港股募資近1300億港元
【深圳商報(bào)訊】（記者 陳燕青）近日，港交所就優(yōu)化首次公開招股市場定價(jià)及公開市場規(guī)定的咨詢文件刊發(fā)咨詢總結(jié)，新規(guī)從本周一起正式生效。今年以來，港股IPO火熱，年內(nèi)至今共有52家公司登陸港股，合計(jì)募資約1283億港元，已超越去年全年募資額。
此次新規(guī)的主要變化包括首次公開招股發(fā)售及定價(jià)機(jī)制、公開市場規(guī)定等。首次公開招股發(fā)售及定價(jià)機(jī)制方面，港交所規(guī)定發(fā)行人將首次公開招股時(shí)初步擬發(fā)售股份的至少40%分配至建簿配售部分，即最低分配比例由原建議的50%下調(diào)至40%。
公開認(rèn)購部分，港交所允許新上市申請人選用機(jī)制A或機(jī)制B，作為發(fā)售的分配機(jī)制。
機(jī)制A下，分配至公開認(rèn)購部分的最大回?fù)馨俜直扔稍ㄗh的20%上調(diào)至35%。機(jī)制B下，引入新的機(jī)制選項(xiàng)，要求發(fā)行人事先選定一個(gè)分配至公開認(rèn)購部分的比例，下限為發(fā)售股份的10%（上限為60%），并無回補(bǔ)機(jī)制。這意味著，機(jī)制B下分配至公開認(rèn)購部分的最大百分比由原建議的50%上調(diào)至60%。
同時(shí)，港交所決定保留現(xiàn)有的基石投資6個(gè)月禁售期規(guī)定，以維持投資者對發(fā)售的承諾。新層級式架構(gòu)的最低初始公眾持股量門檻由原建議的5%上調(diào)至10%，而適用于A+H發(fā)行人的初始自由流通量門檻由原建議中“占H股總數(shù)的10%”改為“占A+H股總數(shù)的5%”。
港交所認(rèn)為，此次新規(guī)可以為發(fā)行人和投資者在新股定價(jià)和股份分配方面建立一個(gè)更靈活、清晰和透明的框架，進(jìn)一步提升定價(jià)效率、吸引國際發(fā)行人和投資者，鞏固中國香港作為國際金融中心的競爭力。
今年以來，港股IPO募資持續(xù)火熱，年內(nèi)募資額已創(chuàng)出2021年以來新高。越來越多的A股公司選擇赴港上市。最近一年，已有包括美的集團(tuán)（000333）、寧德時(shí)代（300750）、恒瑞醫(yī)藥（600276）等13家A股龍頭企業(yè)登陸港股，更有超過50家A股披露赴港上市計(jì)劃。
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